Facebook Twitter Google-plus Linkedin
May 9, 2026
  1. Home
  2. Opinion

Category: Opinion

Opinion
Blocking of Meta’s AI startup buy raises risk for China tech deals

Blocking of Meta’s AI startup buy raises risk for China tech deals

China’s blocking of Meta’s acquisition of AI startup Manus will heighten the risk for global investors looking to invest in advanced tech firms with ties to the country ‌amid Beijing’s expansion of jurisdictional reach to safeguard strategic assets. The National Development and Reform Commission (NDRC), in a rare case, ordered on Monday that the $2-bn-plus acquisition ​by Meta be unwound under Beijing’s national security review ‌mechanism of foreign investments that came into effect in 2021. The powerful state planner’s move to block a China-founded and Singapore-headquartered company’s takeover will ‌discourage stake or asset transfers by homegrown companies to foreign investors without Beijing’s approval, lawyers ‌and analysts said. “Beijing effectively drew a bright red line that Chinese AI talent ‌and technology are not for sale to American companies, full stop,” said Han Shen Lin, Shanghai-based China country director at US consultancy firm The Asia Group. It was not immediately clear how Meta would unwind the completed acquisition of Manus, but the Wall Street Journal said on Tuesday, citing people familiar with the matter that the California-based tech giant was preparing to do so. Meta and the NDRC did not immediately respond to a Reuters request for comment. On the NDRC decision, China’s state-backed ‘Global Times’ said on Tuesday the issue was not the location of Manus’ incorporation or management team but rather “the extent of its connections to China in terms of technology, talent, and data”, as well as whether the transaction could jeopardise China’s industrial security and development interests. The biggest point of contention was that Manus, an AI company built on the work of Chinese engineers and the Chinese infrastructure environment, abruptly “cut ties” with China after receiving US investment, the report added. Manus, an agent tool built atop Western and ​local AI models that can autonomously execute complex tasks, was hailed last year by state media as a paragon of China’s AI innovation alongside large language model-builder DeepSeek. A year after Manus’ launch, its co-founders, CEO Xiao Hong and chief scientist Ji Yichao, have been barred from leaving China after being summoned to Beijing for talks with regulators in March, sources have said. The NDRC move comes ‌weeks before a planned mid-May summit between US President Donald Trump and Chinese President Xi Jinping in ​Beijing. CHINA ROOTSManus could become a cautionary tale for Chinese AI entrepreneurs whose ambitions chafed against the Communist Party’s red lines, and whose business ​ultimately could not survive the shifting faultlines of US-China tech competition. Although Manus did not develop its own artificial intelligence models, Beijing views AI as a sensitive sector critical to national security and has made efforts to control outbound flows of technology, IP and talent. “This is perhaps a warning shot that having a Singapore set-up is not entirely a silver bullet. If the business still has deep China roots, Beijing may treat it as effectively domestic for sensitive transactions,” said Lam Zhen Guang, a lawyer at Clyde & Co. Investors in a China-founded business will demand real operational separation, such as IP assignment, R&D relocation, governance, and clean ownership disclosures, rather than a paper relocation, Lam said. “For founders and VCs, the takeaway is deal certainty risk. Cross-border exits, especially to US buyers, may now carry a higher China regulatory discount unless approvals and China touchpoints are solved early,” Lam added. Meta conducted only a few weeks of due diligence to complete the acquisition in December, while neither Meta nor Manus sought Chinese regulatory approval for the deal or its relocation to Singapore, said five sources with knowledge of the matter. At that time, Meta was in a frantic ‌search globally for AI targets, as it aimed to compete with ‌industry peers which had gone ahead with in-house models, said a former investor in Manus. The Singapore relocation for Manus was necessary, the founders believed, for the company to survive amid heightened US-China geopolitical tensions and increased regulatory scrutiny of tech investments, said a separate person with knowledge of the thinking of Manus. Those moves angered senior Chinese officials, whose subsequent investigation had a chilling effect on other Chinese tech startups and investors, said the sources who declined to be named due to the sensitivity of the matter. After the acquisition was announced in December, Manus became part of Meta and all its previous investors, including US-based Benchmark Capital, China’s HSG, ZhenFund and Tencent Holdings, exited the company, sources said. Tencent declined to comment. The investment firms did not immediately respond to Reuters requests for comment. ‘UNSCRAMBLING THE EGGS’The unwinding of the Manus acquisition will be complex and may involve reversing equity transfers, returning funds and requiring the deletion of transferred code, data and other intellectual property, as well as withdrawing personnel, said Andy Han, a partner at AllBright Law Offices ​in Qingdao. “Fully reversing such transactions is often difficult in reality, particularly in knowledge-intensive sectors, as information already absorbed by engineers or transferred during due diligence cannot easily be undone,” Han said. Meta said on Monday the transaction complied fully with applicable law and that it would anticipate an appropriate resolution to the inquiry. “Unscrambling the eggs is always an issue when a deal is blocked by a regulator, unless the acquirer has kept the target separate, which does not appear to have been the case here,” said Jeremie Jourdan, a Brussels-based partner at European law firm Geradin Partners. “The fact that Manus moved to Singapore will make it harder for the Chinese authority to enforce their ruling, but they may have other means to force Meta to comply by going after their assets in China,” Jourdan said. China’s latest regulatory move comes at a time when global investors were increasing their wagers on Chinese artificial intelligence companies, betting on the next DeepSeek and seeking to diversify their holdings. “Any US technology company considering acquiring a Chinese-founded AI startup must now ‌treat NDRC foreign investment security review as a ​genuine deal risk, regardless of where that company is incorporated,” said Asia Group’s Lin.     

Opinion
Dollar dominance in global trade on the rise amid Mideast conflict

Dollar dominance in global trade on the rise amid Mideast conflict

In times of turmoil, investors often seek the stability of the US dollar because of its reserve currency status and liquidity, as well as the perceived credit strength of the US. The ongoing conflict in the Middle East is solidifying the dollar’s dominant role in global trade, according to one measure of activity in the interbank foreign-exchange markets. The greenback’s portion of international transactions rose to a record 51.1% in March, up from 49.2% a month earlier, according to the latest data compiled by global financial messaging service Swift, or the Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication. That’s the highest share since 2023. Large global banks use Swift to communicate with each other and facilitate interbank currency deals. The world’s primary reserve currency was followed by the euro, which carried about a 21% share via Swift, then the pound, yen, Chinese yuan and Canadian dollar. “Dollar weakness seen last year has not translated into any clear decline in the dollar’s role as a reserve or base currency for capital markets,” a JPMorgan research team led by Joyce Chang said in an April 21 note. In 2025, a gauge of the greenback fell by 8% to its lowest level in four years. Since the start of the war in late February, it has risen about 0.9%. Trading in the currency markets was exceptionally choppy last month following the launch of US and Israeli strikes against Iran, driving a global selloff in risky assets, a surge in oil prices and demand for the haven dollar. Oil across global markets is mostly priced in dollars. Therefore, as energy prices rise, so too can demand to transact via the greenback. A gauge of the greenback’s expected volatility over the next month surged to a 10-month high in March, although gyrations have quieted since as investors focus on the outlook of ceasefire negotiations between the US and Iran. The dollar is now down about 1.4% in April. Investors have a keen eye on the international usage of the greenback — and the appeal of US assets more broadly — since President Donald Trump unveiled a sweeping programme of tariffs early last year. “We see a broader trend toward diversification rather than outright de-dollarisation, and the data fail to demonstrate broad-based de-dollarisation,” JPMorgan’s Chang and team said. Swift’s data doesn’t encompass the entire $9.5tn-per-day currency markets. In 2022, for example, it began excluding several major Russian banks from the service following the invasion of Ukraine. And while it measures trading activity by currency, the figures don’t reveal the underlying direction of the flows between banks. But Deutsche Bank and Wells Fargo & Co say the dollar’s war-driven haven rally is likely over, as the US-Iran ceasefire pushes investors back into riskier assets. Analysts are now arguing it’s time to embrace bets against the greenback, and global investors seem to be doing just that. With the haven aura fading, investors are once again focusing on the headwinds that drove the dollar down 8% last year — its worst performance since 2017 — including the prospect of the Federal Reserve interest-rate cuts. Trump’s attacks on the Fed are seen also fuelling mistrust in American institutions and a flight from US assets and the dollar. Despite warnings about the long-term headwinds for the dollar, here’s the undeniable reality: Dollar is the king, still. The US currency is on one side of almost 90% of foreign-exchange transactions, accounts for two-thirds of international debt, 57% of currency reserves, 54% of export invoicing, and 51% of interbank FX deals, according to data compiled by Bloomberg. To be clear, no one would betting that the dollar’s trajectory will be a straight line as Trump’s tariffs policy continues heighten tensions across the world and the threat of geopolitical risks foster demand for havens.  

Opinion
Another bird-brained idea from Donald Trump

Another bird-brained idea from Donald Trump

President Donald Trump’s latest fantastic notion is to repurpose Alcatraz Island, one of the National Park Service’s most popular historical sites, as the remote, isolated California prison it used to be. Nothing about it makes

Opinion
Upfront costs challenge proposed hepatitis C legislation

Upfront costs challenge proposed hepatitis C legislation

Jessie Hellmann, Tribune News ServiceDespite bipartisan agreement on the need for testing and treatment for the life-threatening liver disease hepatitis C, potentially hundreds of thousands of Americans remain untreated or even unaware they’re infected as

Opinion
India reeling under severe heatwave conditions

India reeling under severe heatwave conditions

Heatwave conditions are raging across India. Sweltering heat is forcing people to stay indoors. According to an India Today (IT) report, India is at the epicentre of a global heat surge, with an overwhelming 95

Opinion
Designated survivor?

Designated survivor?

Anyone who has see the brilliant show "Designated Survivor" would know the risks of putting the President and those on the line of succession in the one room.They were going to be under attack, but

Opinion
Gen Z

Gen Z

Gen Z

Opinion
Clueless CSK

Clueless CSK

It seems the Chennai Super Kings is feeling the absence of their “Thalai” the cool captain MS Dhoni. The present captain seems to be clueless to think about the winning options, that too in our

Opinion
Iran war fertiliser squeeze could spell trouble for next year’s grain harvests

Iran war fertiliser squeeze could spell trouble for next year’s grain harvests

Farmers around the world are facing the second surge in fertiliser prices in four years due to the Iran war. But with grain prices too low to cushion the blow from the deeper supply crunch this time around, many ‌are rethinking planting plans, putting global food production at risk. The Middle East is a leading fertiliser production hub, and much of the ​global fertiliser trade typically passes through the Strait of ‌Hormuz, which has seen traffic brought to a standstill by the conflict. Supplies of urea -- a nitrogen-based fertiliser -- from the world’s largest ‌production facility in Qatar have been halted, and flows of sulphur and ‌ammonia, common inputs for a range of fertilisers, have also been ‌curbed. With a resolution of the conflict proving elusive, analysts, traders, fertiliser producers and agronomists are looking back at the last supply crisis, Russia’s 2022 invasion of Ukraine, worried that this time things could get even worse. “Back in 2022, a lot of the fertiliser was ultimately flowing through,” said Shawn Arita of the Agricultural Risk Policy Center at North Dakota State University. “It’s a much steeper supply crunch that we’re seeing now.” As fertiliser prices have jumped since the onset of the war in late February, urea has seen the sharpest price spike, reflecting the loss of the roughly one-third of globally traded volumes typically exported from the Gulf. Some are paying. India, the world’s largest rice producer and second-biggest wheat grower, has booked record volumes of urea in a single import tender, paying nearly twice as much as it did just two months ago. But such price levels are ​beyond the reach of many, analysts say. In 2022, high global grain prices helped farmers offset the steep increase in input costs caused by the Ukraine war. But ample harvests of grains and oilseeds in recent years have restrained crop prices. Chicago wheat prices are roughly half what they were four years ago, for example. Soybeans were nearly 50% higher ‌than now. As a result, many growers today lack the revenue to absorb ballooning fertiliser bills. Nitrogen-based fertilisers ​such as urea must be applied each season for many crops and directly influence annual yields as well as quality parameters, ​including protein content in wheat. Farmers can cut back on other core nutrients, such as phosphate and potash, without immediate yield losses. At least 2mn metric tonnes of urea production -- equivalent to some 3% of annual seaborne trade -- have been lost since the conflict began, according to Sarah Marlow of commodity data provider Argus, as plants shut down in the Middle East as well as in India, Bangladesh and Russia. Nearly 1mn tonnes already loaded on vessels, meanwhile, remain stuck in the Gulf. Even if hostilities end soon and the Hormuz strait reopens, just clearing the queue will take weeks, said Mark Milam of commodity market intelligence firm ICIS. And fertiliser availability will likely remain constrained for months due to damage to Gulf production facilities and competition for ‌limited alternative supplies. “It’s going to take a while to ‌get back to normal,” said Stephen Nicholson, Rabobank’s head of North American grains and oilseeds. Many farms still have fertilisers on hand, while record harvests last year have boosted global grain stocks. So the immediate impact of the current crisis on global food supplies may be limited. In 2022, high fertiliser costs contributed to exacerbated hunger in poor, import-dependent countries, and analysts say regions like East Africa are again vulnerable. In Europe, spring planting decisions are shifting against input-intensive corn in countries including France, while reduced top-up nitrogen applications may trim protein content in this summer’s wheat harvest, analysts said. The larger risk, however, will come during autumn planting, when cash-strapped European farmers could cut overall grain area. “That’s why we’re starting to get a little worried about the 2027 ‌harvest,” said Benoit Fayaud of Expana.   

Opinion
Qatar at forefront to promote safe and sustainable work environment

Qatar at forefront to promote safe and sustainable work environment

Qatar and the rest of the world celebrate the World Day for Safety and Health at Work, which falls annually on April 28, as part of the efforts made by the State to care for and protect workers, reinforce the concepts of occupational safety and health in workplaces, and encourage private sector establishments and governmental and semi-governmental bodies to place the safety of employees and workers at the top of their priorities. The State and its various institutions and agencies emphasise on all occasions the need for workers exposed to workplace hazards to receive comprehensive and integrated care, in accordance with human rights standards stipulated in all international agreements and conventions. On this occasion, the Ministry of Labour, in co-operation with the International Labour Organization (ILO), organized a virtual event on Sunday, as part of the ministry’s ongoing efforts to protect workers, consolidate a culture of occupational safety and health, and promote safe and sustainable work environments that support the mental health and well-being of workers. This year, the ministry’s event highlighted mental health in the workplace as one of the essential pillars for increasing productivity and institutional sustainability, in light of the rapid changes in the labour market and the challenges it imposes, which require the adoption of effective and integrated practices that enhance the well-being of workers and support their psychological and professional balance. On April 16, the ministry, represented by the Occupational Safety and Health Department, in co-operation with the Sheraton Grand Doha Resort and Convention Hotel, Doha Trading and Contracting Group, and Group Security System Certis International, organized awareness seminars targeting workers and employer representatives, with the participation of the Health Promotion Department at the Ministry of Public Health, and the Workers’ Support and Insurance Fund, to raise the level of preventive awareness among workers and employers and promote a culture of safety and awareness of workplace hazards regarding biological hazards in the workplace. The ministry affirmed that promoting preventive awareness is not only an option but a necessity, because it protects lives, reduces losses, and increases work efficiency, adding that investing in awareness and continuous training is a direct investment in human safety and the success of companies and workplaces. The annual World Day for Safety and Health at Work promotes the prevention of occupational accidents and diseases globally. It is an awareness campaign intended to focus international attention on the scale of the problem to promote and create a culture of health and safety that can help reduce the number of workplace-related deaths and injuries. The psychological and social work environment is determined by the work design, organization, management, and organizational practices that shape daily working conditions, indicating psychosocial factors, such as workload, working hours, role clarity, autonomy, support, and fair and transparent procedures, significantly impact the work experience and are reflected in employee safety, health, and performance. When psychological and social factors harm employees, they become hazards that must be addressed and managed, just like physical, chemical, and biological hazards, to ensure safe and healthy work environments. The International Labour Organisation (ILO) has commemorated World Day for Safety and Health at Work since 2003, emphasising the prevention of workplace accidents and diseases through its longstanding tripartite approach, which brings together governments, workers’ organizations, and employers’ organisations, as well as social dialogue. The ILO marks this occasion by publishing a global report focused on prevention, examining psychosocial factors across three levels: the job itself, how work is managed and organized, and the broader policies, practices, and procedures that govern work. According to the ILO report issued on April 22, more than 840,000 people die each year due to health conditions linked to psychosocial risks such as long working hours and job insecurity. These work-related risks are primarily associated with cardiovascular diseases and mental health disorders, including suicide. The report also shows that these risks account for the loss of nearly 45mn disability-adjusted life years annually, reflecting healthy years of life lost due to illness, disability, or premature death. They are also estimated to result in economic losses equivalent to 1.37% of GDP each year. The report, titled ‘The psychosocial working environment: Global developments and pathways for action’, highlights the growing impact of how work is designed, organized, and managed on workers’ safety and health. It warns that psychosocial risk factors, including long working hours, job insecurity, high demands coupled with low control, and workplace bullying and harassment, can create harmful work environments if not properly addressed. It further notes that while many psychosocial risks are not new, major shifts in the workplace, such as digitalisation, AI, remote work, and new employment patterns, are reshaping the psychosocial work environment. These changes may exacerbate existing risks or create new ones if not managed appropriately. At the same time, these challenges offering opportunities to improve work organization and increase flexibility, underscoring the need for proactive measures. Team Lead of the ILO’s Occupational Safety and Health Policy and Systems, Manal Azzi, said that psychosocial risks are among the most prominent challenges facing occupational safety and health of the modern worker. She stressed that improving the psychosocial work environment is essential not only for protecting workers’ mental and physical health but also for enhancing productivity, institutional performance, and sustainable economic development. The report echoed this by concluding that by proactively addressing these risks, countries and organizations can create healthier workplaces that benefit both workers and employers, while boosting productivity and economic resilience.